今日话题 - 雪球

特高压备用思考路线图

最近市场的主题思路大概可以概括为:5G、特高压、军工、券商。如果牛市真的到来,大概率这些板块会作为先锋部队冲上去。所以,先自行梳理一下,有备无患。鉴于市场发动时机与股票所处位置,特高压许多股票都处于趋势逆转阶段,还没开始涨,所以先行梳理。大概主题思路就是这个样子:第三次特高压建设高潮会带来大量设备采购,从而带动相关公司业绩提升。既然是高潮式建设,那么...

用什么指数来对比业绩合适?

惨淡的2018年过去了,同学们纷纷在计算自己的收益和指数之间的差异,因为去年只要你投资权益类的,亏损是在所难免的,只不过亏是亏的,希望能看到自己亏的比别人少,我们经常会用沪深300作为比较的对象。那么,沪深300作为我们小散投资者比较的对象是否合适呢? 小散投资者比较对象,我们觉得还是用中位数比任何指数都合理。比如说2018年的中位数跌幅是33.95%,也就是说如果...

关于银行业的分析框架

本文首发于个人公众号“修外求内”前言银行业在雪球上有比较多的关注者,被戏称为“银粉”。在雪球上也有非常多对银行业的分析文章。但是也有部分文章对银行业的分析纠结于某些业务细节或者出现分析银行业框架的基础知识薄弱的情况,这里尝试简单介绍介绍一下银行业的分析框架。银行业的护城河银行业的经营实质是吸收低成本的资金,借贷给能承受高成本的资金使用者。从这个经营角度...

商誉减值或变商誉摊销,到底是好事还是坏事?

财政部下属的会计准则委员会1月4日发布《关于咨询委员对会计准则咨询论坛部分议题文件的反馈意见》,对商誉的后续会计处理进行了讨论,认为商誉后续会计处理应该采用摊销办法。这或将对A股的重商誉公司产生较大影响。商誉减值或变商誉摊销简单来说,就是大部分咨询委员建议商誉采用摊销方式逐年将其账面价值减记至零,相比单纯进行减值测试更符合资产的定义、可以提升会计报表...

三十六只组合的长期年化收益率与年化超额收益率

#华宝SmartBeta天团跨年巨献#& 统计了36只长期组合,其中31只组合满了5年以上,其中14只组合满了10年以上,统计一下这些组合的年化收益与年化超额收益,做个记录。跟踪一下组合持仓特征和收益特征。上图之前先说明一下,这些组合有些是十多年的,跟踪都有八年以上的时间了。从博客到论坛,都有实证。至于是不是实盘不重要,能否学到的才是重要。无论是不是实盘学不到,复制不了...

揭开投资的终极奥秘:成败皆防反,从穆里尼奥的失势到股神巴菲特的能力圈

防守反击的优势,一是防守一方不仅占据人数上的绝对优势,还极大的压缩了空间,进攻方原本流畅的传切渗透体系到了这个区域很容易被切断阻隔。不成体系,就容易软弱,没有威胁。如果进攻方没有球星,就更不容易打开这样的局面。 所谓球星的价值,简单来说,就是有效增加体系人数至少一人,并非简单的人数堆砌,力争通过进攻体系的流畅渗透,从而在某一个局部打开缺口形成威胁。...

被京新药业“定向爆破”,数据解读昂利康将面临的困局

$京新药业(SZ002020)$& $乐普医疗(SZ300003)$& $昂利康(SZ002940)$ “four+7城市药品集中带量采购” 跟医药板块个股带来的冲击波仍然在持续中,多个仿制药品种降价幅度巨大导致其背后的上市公司股价大幅崩跌,典型者如香港上市公司中国生物制药(1177.HK)的子公司正大天晴,其主打产品恩替卡韦片的预中选价格降幅约 91.9%,至今仍然走在持续下跌路上;至于本次带量采购中的“输家”...

2018已过,2019已来

2018已过,2019已来,以不变应万变,敌变我不变,万变不离其宗。2018年,盈利最高的时候一度超过30%,亏损最高的时候一度接近20%,最终的亏损接近于无风险利率。思考了很久之后,最近把拿了很多年的茅台在610左右全部卖掉了。目前的仓位三分之二在万华,三分之一去了一个逻辑上和2016年5月份买万华类似的企业:大部分人日常刚需,抗通胀,周期性底部,未来几年有不错的成长性,...

更新优化 | 雪盈2.18版本更新

在上周五各个平台陆续上线的新年版本中,相信不少球友们能看到不少的更新,同时我们也迎来了全新的新老用户入金活动& ,那么最新的2.18版本中有哪些值得关注的地方呢?下面雪盈君就给大家带来了& 雪盈2.18版本& 更新汇总。如果您还没有更新,您可以通过以下链接进行更新,立即更新【新增】- 对于卖空操作新增二次确认;- 货币兑换新增佣金计算、兑换记录功能;- IPO认购新增截...

下注2019:高科技行业十大趋势展望

时间飞逝,转眼间迎来2019年。如果用一个字概括过去的2018年,那便是“丧”,全球股市整体下跌,各类资产的收益不及往年,身边做投资的朋友大多数都在亏钱。余额宝3percent左右的年化率,已经可以秒杀90%的投资产品。就连阿里、腾讯等风行正盛的互联网巨头一年市值都跌了30%左右。那么,2019年影响科技互联网行业的十大领域或将产生哪些变革呢?本文将一一道来。文:火火(业界风...

一块小肉,有关余英,有关融创布局的短板:广深区

众所周知,融创在广深区是大短板,土储项目很少一直打不开局面。前两天一则消息刷爆了朋友圈,前保利副总经理、华中华南区董事长余英加入融创,任执行总裁、广深区域执行总裁。作为保利最出名的经理人之一,保利地产销售主要靠华南区广州,而广州主要靠的就是余英,其能力得到圈内的一致认可。据了解,余老大来到融创广深区将分管投资发展和城市更新等业务板块,重点词:城市更...

汽车股还值得投资吗?浅析几家汽车公司的现金头寸

汽车股还值得投资吗?浅析几家汽车公司的现金头寸& & 昨天无意中又翻起了彼得林奇的成功投资这本书,我很感恩03年读的第一本股市书就是这本彼得林奇的成功投资,在05-07年的大牛市中照葫芦画瓢取得了非常不错的收益率,在07年所在的房产开发公司开发的公寓里装的发现全是格力空调,但直到2011年等到合适的机会才买入格力电器,当时也是根据现金头寸以及可能的成长性来买入的...

空仓跑赢“一哥”!私募清盘外资抄底,2019集体乐观

随着2018年股市接连下挫,私募基金业绩疲软,曾经的“公募一哥”王亚伟也难独善其身。数据显示,由王亚伟一手创办的千合资本管理有限公司今年来业绩表现堪忧。有空仓的基民调侃道,跑不赢刘翔,跑不赢CPI,2018年跑赢了“一哥”王亚伟。 千合资本基金产品全部告负 徐翔、王亚伟是A股的股神级代表人物,前者是“私募一哥”,后者是“公募一哥”。自从江湖没了徐翔的传说后,王亚伟则是众...

赫美集团急转型阵痛:连续亏本卖子、违约终止收购止血

连续跨界、急转型后,赫美集团又站在了一个面临选择的岔路口。 向右,继续推进“国际品牌运营”战略?2018年前三季度的巨额亏损已摆在眼前,公司能否继续承受? 向左,收缩战线?还能靠什么来支撑起这家上市公司? 最近的种种迹象表明,赫美集团似乎更倾向于选择后者。公司相继出售旗下阿玛尼相关业务资产、终止对崇高百货的收购,尽管公司为此将承担一定的账面亏损,以及巨额...

姜超:将准就是放水?房价还会上涨?没那么简单!

摘 要 受到美国18年12月制造业PMI大幅下滑、苹果公司业绩预期低迷的拖累,上周(18.12.31-19.1.6)美股一度暴跌,并拖累节后的中国股市出师不利,但上周五的A股还算争气,出现难得的大幅反弹,总算在新年第一周实现了开门红。 上周五经济方面最重要的消息有两条,第一条是李总理考察了中行、工行和建行三大银行,并强调要加大宏观政策逆周期调节的力度,进一步采取减税降费措...